Propostas de investimento "tentadoras" de supostos fundos ou clubes de bitcoin têm circulado pelas redes sociais e nas conversas no escritório ou na faculdade. 

Em geral, as pessoas ficam sabendo da proposta por meio de algum colega ou amigo de trabalho que entrou recentemente no tal investimento "promissor", que garante que a aplicação está rendendo de forma meteórica e tenta convencer você, a todo custo, a se juntar ao clube ou fundo. É exatamente assim, na base do boca-a-boca, que os golpistas conquistam novos investidores. O seu colega ou amigo provavelmente não faz ideia que caiu em um esquema criminoso.

Seguidores nas redes e eventos com PowerPoint 

Para dar mais veracidade à proposta, os fundos ou clubes usam páginas no Facebook com milhares de supostos seguidores, muitos deles vítimas do golpe. Também recheiam o YouTube com vídeos explicativos e mantêm sites com áreas de perguntas e respostas. As informações fornecidas, porém, são quase sempre incorretas ou incompletas.

A ousadia não para aí. Os golpistas também promovem grandes encontros em auditórios, teatros, hotéis e centros de convenções para fazer as pessoas acreditarem que aquele grupo de investimento realmente existe, não é uma fachada. Desenvolvem apresentações convincentes em PowerPoint, aproveitando o interesse que a simples menção da palavra bitcoin tem despertado nas pessoas nos últimos meses.

Os supostos clubes e fundos têm uma grande preocupação de tentar convencer os futuros "sócios" de que a proposta não é uma pirâmide financeira. Tanto nas apresentações em vídeo ou presenciais, como nos sites, os golpistas costumam ter o cuidado de mostrar esquemas de supostas bonificações para quem trouxer mais pessoas para o grupo.

Atualmente, os golpistas têm usado muito os conceitos do marketing multinível para mascarar a pirâmide.

Alan De Genaro, professor da FEA/USP

O marketing multinível, ou marketing de rede, é uma ferramenta legal, usada principalmente por grandes empresas de venda porta-a-porta, como Avon e Natura. Basicamente, consiste em um programa de bônus e promoções de cargo para quem tem bom desempenho nas vendas ou quem consegue recrutar novos vendedores.

"No marketing multinível, os ganhos vêm principalmente da venda dos produtos. Nos EUA, há uma regra que estabelece que pelo menos 70% da receita seja proveniente das vendas. Caso contrário, teremos uma pirâmide, ou seja, uma estrutura que é mantida basicamente pelos investimentos feitos pelas novas pessoas que entram no esquema", diz De Genaro.

Se a proposta do tal investimento diz que você vai ganhar mais se trouxer um número maior de convidados para participar do grupo, pode ter certeza de que se trata de uma pirâmide.

Guto Schiavon, da corretora de bitcoins Foxbit

As supostas propostas de investimento costumam apresentar projeções de rendimento tentadoras, como 1% ao dia ou 30% ao mês. Além disso, geralmente vêm acompanhadas da expressão "retorno garantido".

Desconfie de qualquer empresa que prometa investimento em bitcoin com "retorno garantido". O bitcoin é uma moeda virtual e, como qualquer moeda, está sujeita a oscilações, para cima e para baixo.

Galeno Garbe, diretor da corretora Mercado Bitcoin 

"Antes de fechar qualquer negócio, procure pesquisar ao máximo a reputação da empresa com a qual você está negociando ou investindo", diz Garbe.

No mundo dos investimentos não existe isso de "retorno garantido". Qualquer investimento está sujeito a riscos, ainda mais em um mercado extremamente volátil, como o do bitcoin.

Guto  Schiavon, fundador e diretor da corretora Foxbit

O bitcoin é um investimento de altíssimo risco, maior até do que investir em ações. Portanto, se você nunca investiu em ações, não se aventure com bitcoins porque estará sujeito a perdas. É preciso entender os riscos envolvidos.

Alan De Genaro, professor da FEA/USP

O bitcoin já se desvalorizou quase 50% desde o pico de preço atingido em dezembro e hoje está na casa dos US$ 10 mil.

No começo de janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) proibiu todos os gestores e administradores de fundos de investirem em bitcoins ou outras criptomoedas. "As criptomoedas não podem ser qualificadas como ativos financeiros (...). Por essa razão, sua aquisição direta pelos fundos de investimento regulados não é permitida", disse a entidade.

A CVM é o órgão do governo responsável por autorizar e fiscalizar o funcionamento de fundos e clubes de investimento e também por permitir a negociação no Brasil de qualquer ativo financeiro, como ações, dólar e ouro.

Embora a Bolsa de Chicago, nos EUA, tenha sido autorizada recentemente a oferecer contratos futuros baseados no preço do bitcoin, a CVM considera que há questões jurídicas sobre as criptomoedas que ainda precisam ser esclarecidas, antes de liberar sua negociação no Brasil para grandes investidores, como bancos e fundos.

"Em relação a tal investimento, há ainda muitos outros riscos associados à sua própria natureza (como riscos de ordem de segurança cibernética e particulares de custódia), ou mesmo ligados à legalidade futura de sua aquisição ou negociação", avalia a CVM.

A forma mais segura de investir em bitcoins no Brasil hoje é comprar a criptomoeda em "exchanges", como são conhecidas as corretoras que negociam bitcoins (veja aqui quais as principais exchanges que atuam no país).

"Quem quer mexer com o bitcoin deve evitar, ao máximo, a participação de intermediários. O jeito mais seguro de negociar bitcoins é operar diretamente com a moeda, nas exchanges", afirma Galeno Garbe, diretor de segurança cibernética da exchange Mercado Bitcoin (www.mercadobitcoin.com.br).

Kriptacoin, Hashcoin, Netscoin, XCoin, Mktcoin, MinerWorld, Alcateia Investimentos, Maximus  Investidores ou Maximus Digital, AirbitClub, ATM Coin, TradeCoinClub (TCC), D9Trader Esportivo, Telexbit, MMM Brasil, Bitconnect.

Esses são apenas os nomes mais conhecidos da lista de suspeitos de fraude no Brasil. Ao todo, são mais de 100 sites e empresas que escondem esquemas de pirâmides e outros tipos de fraudes, utilizando bitcoin como fachada.

A lista foi elaborada pelo site Guia do Bitcoin, que cruza as informações internacionais do Badbitcoin Project com as denúncias de casos suspeitos recebidas de pessoas de todo o Brasil. Muitos dos golpes têm origem no exterior e uma "filial" brasileira que replica o mesmo modelo, como o AirBit Club.

Alguns casos já foram desmascarados pela polícia, como a kriptacoin; outros ainda estão em investigação, mas há fortes indícios de práticas ilegais, segundo os especialistas em crimes financeiros.